發(fā)布時(shí)間:2019-10-29
瀏覽次數(shù):1451
追溯全球車燈龍頭歷史,伴隨世界汽車工業(yè)的發(fā)展,歐洲誕生了世界上最早的一批車燈企業(yè)(海拉、法雷奧)并且延續(xù)至今,引領(lǐng)車燈技術(shù)從鹵素到氙氣到LED直至激光大燈的升級(jí);二戰(zhàn)結(jié)束后,隨著日本汽車工業(yè)崛起及歐美技術(shù)合作,在20世紀(jì)50年代后期,車燈技術(shù)逐漸在日本發(fā)展起來(lái),早期的小糸和斯坦雷開始量產(chǎn)汽車全玻璃制密封光束前照燈,之后日本車燈技術(shù)日益成熟,在全球范圍內(nèi)迅速擴(kuò)張。與歐洲巨頭企業(yè)相比(海拉、法雷奧車燈業(yè)務(wù)占比都在50%以內(nèi)),日本車燈企業(yè)更為專注(小糸、斯坦雷車燈業(yè)務(wù)占比80%以上),這也符合日本汽車工業(yè)一貫的極致化特征(類比汽車玻璃)。
日本小糸,豐田參股的全球車燈龍頭
日本小糸制作所1936年成立,是全球車燈市場(chǎng)的絕對(duì)龍頭。日本小糸是為數(shù)不多的專營(yíng)主業(yè)的全球零部件龍頭(專營(yíng)車燈),車燈業(yè)務(wù)全球市占率26%,業(yè)務(wù)范圍遍布?xì)W亞美。2018財(cái)年車燈營(yíng)收523億人民幣,近五年車燈業(yè)務(wù)營(yíng)收CAGR為12%。小糸的最大股東是豐田(20%參股),2016財(cái)年(3月止)面向豐田的銷售額比例為17.3%。
全球布局方面,1983年小糸在美國(guó)伊利諾伊州成立北美車燈公司,1986年成立泰國(guó)公司,1996年合并英國(guó)公司,1997年成立印度公司,2001年成立捷克公司,2004年成立比利時(shí)公司,2010年成立印尼公司,2012年成立墨西哥公司,2017年成立巴西公司。
1989年在中國(guó)大陸成立合資公司“上海小糸車燈有限公司”(現(xiàn)合并子公司),2005、2014年先后在中國(guó)成立廣州小糸、湖北小糸。2017年轉(zhuǎn)讓了其持有的上海小糸車燈45%的股份。
法國(guó)法雷奧,收購(gòu)日本市光
法國(guó)法雷奧1923年成立,從事汽車、卡車用零部件、系統(tǒng)及模塊的設(shè)計(jì)開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要股東是投資公司Lazard Asset Management LLC(占比5.06%)。法雷奧業(yè)務(wù)范圍較廣,包含車燈業(yè)務(wù)的一級(jí)分類業(yè)務(wù)Visibility Systems營(yíng)收占比28% (2016財(cái)年364億人民幣),近五年車燈業(yè)務(wù)營(yíng)收CAGR為12%,當(dāng)前法雷奧車燈全球市占率17%。
全球布局方面,2016年成立法雷奧西門子電動(dòng)汽車公司(法雷奧50%,德國(guó)西門子公司50%),2017年法雷奧進(jìn)一步收購(gòu)日本領(lǐng)先的照明企業(yè)市光工業(yè)(目前持有市光工業(yè)55%股權(quán),市光2012年車燈全球市占率7%)。
中國(guó)布局方面,2012年法雷奧和市光工業(yè)合資成立法雷奧市光控股有限公司(法雷奧85%,市光15%),將中國(guó)車燈業(yè)務(wù)子公司并入該統(tǒng)籌公司,2017年,法雷奧在中國(guó)華中地區(qū)最大的研發(fā)中心“法雷奧中國(guó)技術(shù)中心”開業(yè)。
德國(guó)海拉,近年來(lái)集中汽車電子業(yè)務(wù)擴(kuò)張
德國(guó)海拉1899年成立,全稱HELLA KGaA Hueck & Co.(海拉胡克),是一個(gè)全球性獨(dú)立的家族企業(yè),海拉胡克60%的股份為該家族股東持有,剩余的40%是流通股。海拉主業(yè)開發(fā)和生產(chǎn)汽車照明設(shè)備和電子設(shè)備的零部件和系統(tǒng),車燈業(yè)務(wù)全球市占率14%。2017財(cái)年公司總營(yíng)收527億人民幣,近五年總營(yíng)收CAGR為6%,包含車燈業(yè)務(wù)的一級(jí)分類業(yè)務(wù)Automotive營(yíng)收占比76%(2014年財(cái)年有細(xì)分車燈業(yè)務(wù)分類,在總營(yíng)收中占比42%)。
全球布局方面,1992年海拉在捷克成立東歐首個(gè)生產(chǎn)基地,1996年通過中國(guó)、韓國(guó)、巴西的合資公司擴(kuò)大業(yè)務(wù),2000年美國(guó)公司開始運(yùn)作,2002年在澳大利亞和斯坦雷成立合資公司。近年來(lái)公司的全球擴(kuò)張集中在汽車電子部件(EPS和ECU等),車燈方面的運(yùn)作較少。
中國(guó)布局方面,1996年海拉在長(zhǎng)春和上海成立了兩家合資企業(yè),2003年海拉北京三立合資公司成立,2012年海拉與一汽富維成立合資公司(富維海拉,一汽富維占比51%,2016年實(shí)現(xiàn)首度扭虧,凈利潤(rùn)2273萬(wàn)元)。2017年,其合資公司北京海納川海拉車燈有限公司的天津新工廠正式投產(chǎn)。
圖1:海拉在中國(guó)發(fā)展歷程
日本斯坦雷,本田參股,專注車燈主業(yè)
日本斯坦雷1920年成立,主要股東是State Street Bank and Trust Company(持股6.07%)。公司是汽車車燈和發(fā)光二級(jí)管(LED)的大型產(chǎn)銷商,2018年財(cái)年(截至18年3月底)總營(yíng)收272億人民幣,其中車燈業(yè)務(wù)營(yíng)收占比81%。車燈業(yè)務(wù)全球市占率11%,近五年車燈業(yè)務(wù)營(yíng)收CAGR為14%。
全球布局方面,1997年成立越南公司,1998年成立德國(guó)公司,2000年成立美國(guó)公司,2001年先后成立英國(guó)、匈牙利和印尼公司,2005年成立韓國(guó)公司,2009年成立巴西公司,2011年成立印度公司,2013年成立墨西哥公司。
中國(guó)布局方面,斯坦雷業(yè)務(wù)范圍遍布中國(guó)各大城市,主要集中在東部、中部地區(qū)。斯坦雷先后于1995、1996、2001、2002、2011年成立天津、上海、蘇州、廣州、深圳、武漢的斯坦雷電氣有限公司,并在1995年成立重慶華渝斯坦雷燈具有限公司。
圖2:日本斯坦雷在中國(guó)的股權(quán)結(jié)構(gòu)
韓國(guó)三立:斯坦雷持股,合資合作通用、德爾福、海拉
韓國(guó)三立1954年成立,主要股東是公司管理層(Lee, Sung Yeop持股24%),同時(shí)斯坦雷持股5%。公司是汽車車燈、底盤零部件(檔位操作系統(tǒng)等)、車鏡等的供應(yīng)商,2017年財(cái)年總營(yíng)收91億人民幣,其中車燈業(yè)務(wù)營(yíng)收占比52%,近五年車燈業(yè)務(wù)營(yíng)收CAGR為5%。。車燈業(yè)務(wù)韓國(guó)市占率45%,全球市占率3%。
全球布局方面,1981年合作日本斯坦雷,1986年合資通用,1995年合資德爾福,2002年合資海拉,2003年美國(guó)成立兩家公司,2006年成立斯洛伐克公司,2009年成立奧地利公司,2012年成立波蘭公司,2014年成立泰國(guó)公司,2015年成立巴西公司,2017年成立印度公司。
中國(guó)布局方面,公司業(yè)務(wù)范圍遍布上海、北京、湖北、山東和重慶。2002、2003年在中國(guó)分別成立上海三立匯眾和北京三立車燈,2004年在中國(guó)十堰成立東風(fēng)三立,2005年在煙臺(tái)成立車燈公司,2017年在重慶成立秦川三立。
意大利瑪涅蒂馬瑞利,隸屬菲亞特的車燈配套商
馬瑞利集團(tuán)(Magneti Marelli)是世界500強(qiáng)意大利菲亞特汽車集團(tuán)(FIAT GROUP)成員之一,1919年成立,總部位于意大利(米蘭市科爾貝塔),是一家在汽車工業(yè)領(lǐng)域,從事汽車零件、系統(tǒng)和組件的研發(fā)、設(shè)計(jì)與生產(chǎn)的跨國(guó)集團(tuán)公司,在汽車零部件和高技術(shù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)與制造領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。業(yè)務(wù)范圍包括:照明系統(tǒng)(前、后照明系統(tǒng))、動(dòng)力總成系統(tǒng)(汽油、柴油和多燃料發(fā)動(dòng)機(jī)的控制系統(tǒng);Selespeed手自一體變速箱控制系統(tǒng))、電子系統(tǒng)(組合儀表;車載信息系統(tǒng)(info-telematic system)、懸掛系統(tǒng)(懸架系統(tǒng);減振器)、排氣系統(tǒng)和賽車、以及售后服務(wù)(SAS)。2016年集團(tuán)營(yíng)業(yè)額為79億歐元,擁有約4.3萬(wàn)名員工,85個(gè)生產(chǎn)基地和15個(gè)研發(fā)中心,集團(tuán)在20個(gè)國(guó)家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。
汽車照明部(Automotive Lighting)是馬瑞利集團(tuán)的一個(gè)部門,成立于1999 年,前身為博世股份有限公司與馬瑞利股份有限公司的合資公司,雙方當(dāng)時(shí)各持股百分之五十。2001 年,汽車車燈公司與Seima 集團(tuán)(一家生產(chǎn)后車燈的領(lǐng)軍企業(yè))重組,并于2003 年收購(gòu)了博世公司所持股份,成為一家獨(dú)資企業(yè)。馬瑞利集團(tuán)車燈公司專業(yè)從事汽車車燈技術(shù)領(lǐng)域的產(chǎn)品研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售,包括前燈、后燈、霧燈、前燈清洗系統(tǒng)、水平調(diào)節(jié)系統(tǒng),電子零部件及與高位剎車燈。
馬瑞利集團(tuán)車燈公司于1991 年率先發(fā)行氙氣燈,引領(lǐng)前燈技術(shù)進(jìn)入一個(gè)新境界。 2003 年,車燈公司首次在汽車上安裝了動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)燈,向自適應(yīng)前照系統(tǒng)(AFS)跨進(jìn)了一大步。2005 年車燈公司開始首次大批量生產(chǎn)采用發(fā)光二極管(LED)技術(shù)的后燈。